Krizde Nakit Akışını Etkin Yönetmek

Türkiye’deki en büyük finansal yönetim sorunlarından biri olan nakit akışını etkin yönetememek Covid-19 ile birlikte yeniden gündeme geldi. Bir çok üst düzey yöneticisi bilanço ve gelir tablosuna odaklanırken nakit akışından doğabilecek riskleri göz ardı etmektedir.

Dr. Bünyamin Dal’ın Türkiye’nin sanayi kenti olan Kocaeli’de yaptığı araştırma bunu kanıtlar niteliktedir. Cirosu 10 ile 100 milyon ₺ arası değişen 22 iflas eden şirket sahibi ile görüşüldüğünde, iflas etme süreçleri incelenmiş, muhasebe kayıtlarına bakılmış ve varılan sonuç şu olmuş: 22 şirketten 21'i nakit çevrimini etkin yönetemediği için ya da hiç takip edemediği için iflas ettiği ortaya çıkmıştır.

Yani nakit akış göstergelerinin etkin takip edilmemesi ve işletme sermayesinin doğru tutulmaması piyasaya göre iyi karlılık sonuçları gösteren, yüksek gelir elde eden şirketlerin bir süre sonra hayati problemlerle karşılaşmasına neden olabilmektedir.

Buradaki kritik nokta, özellikle küçük ve orta işletmelerin patronları şirket sermayesini ve serbest nakit akışını düşünmeden/ölçmeden dilediği gibi nakit kullanarak, fazla varlık alarak ya da boyutundan büyük yatırım yaparak işletme sermayesi problemlerine neden olabilmektedir. Eriyen işletme sermayesini dengelemeye çalışan şirketler, kendilerini fon yaratmak…